bob体育综合官方APP下载易实精密已收到第二轮审核问询函：国家级专精特新小巨人

　　BOB体育网站江苏易实精密科技股份有限公司于 12 月 07 日更新上市申请审核动态，该公司已收到第二轮审核问询函。问题主要有，bob体育综合官方APP下载新能源汽车毛利率持续下滑，寄售收入确认时点准确性及外销真实性，外协加工费占比逐年提高的合理性等。

　　同壁财经了解到，公司是一家以汽车精密金属零部件研发、生产、销售为核心业务的高新技术企业，面向全球汽车行业知名一级、二级供应商，通过多种技术解决方案，为客户提供优质的汽车精密金属零部件产品。

　　根据申请文件及首轮问询回复文件，报告期内，发行人新能源汽车零部件的毛利率分别为 51.33%、43.81%、30.92% 和 29.74%，逐年大幅下滑，与通用和燃油汽车零部件的毛利率波动趋势差异较大。毛利率下降原因分析不充分。需要发行人①说明三类主要产品售价与原材料价格波动的匹配性，结合各期原材料提价次数及幅度、向下游客户调价次数及幅度，论证是否 存在价格传导机制失效的情况。②结合原材料价格上涨、成 本向下游传导情况、新能源相关产品价格定价机制与市场拓 展策略等方面，详细论证 原材料价格上涨、分摊制造费用 增加 两个因素如何影响毛利率。③结合第三、四季度和全 年业绩预测情况，说明细分产品毛利率变动情况及原因，论证毛利率是否存在进一步下滑的风险。

　　同行业可比公司毛利率对比不充分。需要发行人通过公开信息进一步寻找各类产品细分领域的可比公司毛利率，对报告期内发行人与可比公司的毛利率差异进行详细分析，并逐个产品逐项说明毛利率下滑幅度超过同行业可比公司的原因。

　　寄售收入确认时点的准确性。根据首轮问询回复，针对寄售业务，bob体育综合官方APP下载客户根据生产情况领用产品后按月与发行人对账，发行人确认收入获取的外部证据为经客户签收确认的送货单和对账单，寄售业务与一般销售业务收入确认时点存在较大差异。需要发行人明确说明一般销售业务与寄售业务的收入确认时点及差异、获取的第三方支持性外部证据差 异，并结合实际业务和行业惯例，论证收入确认是否符合《企 业会计准则》的要求。②说明记录、确认领用数量、金额的 具体方法、流程，与客户对账的具体方式和期间、对账与收入确认时点差异，发行人是否具有健全的内控制度保证寄售 模式的存货管理和收入确认准确性。③列表说明各期末寄售 存货的期末余额及占当期存货余额的占比、库龄分布，列明残次冷背品、不良品数量及金额，说明库龄较长存货的原因及处理措施、期后结算金额及比例。④说明各期寄售模式下发出商品的出库金额、结存金额及当期结转金额和占比，论证该部分结转存货是否与各期收入确认金额相匹配。⑤结合各期发出商品期后销售及款项回收情况，论证寄售收入真实性。

　　关于外协加工费占比逐年提高的合理性。根据申请文件及首轮问询回复文件，报告期内，发行人 主营业务成本中的制造费用占各期主营业务成本的比例分 别为 54.56%、48.00%、40.89% 和 39.43%，超过直接材料占 各期主营业务成本的比例，其中外协加工费占制造费用的比 例分别为 18.29%、23.22%、37.76% 和 40.77%。

　　需要发行人列表说明各期制造费用构成，外协加工 费中各生产环节的情况、各环节外协和自产的金额及数量占比。结合各环节的产能利用率、产销量、产成品 / 半成品结转使用情况等因素，补充说明外协的必要性。bob体育综合官方APP下载结合发 行人专利、专有技术、主要工艺流程（列明该环节是否外协）、 同类外协厂商可替代性等情况，说明将机加工、检验等核心 生产环节外协，是否表明发行人对外协厂商存在重大依赖， 发行人是否具备独立生产各类细分产品的能力。说明各 期制造费用中的间接人工、折旧费、机物料消耗、水电费等 项目与产量、销量、收入的匹配性。

　　同壁财经小贴士：根据公开数据显示，驰诚股份（834407）2021 年营业收入为 149366155 元，归属母公司净利润为 29555997 元，净资产收益率为 18.57%，营业收入增长率为 26.27%。目前主办券商为开源证券，交易方式为集合竞价交易，归属创新层。