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汽车行业2022Q2基金持仓报告:基金持仓突破季度新高对整车及优质零部件相对看好

  BOB体育网站基金对汽车行业持仓配置突破近2年来季度新高,略微处于超配状态。2022Q2公募基金对汽车行业的持仓总市值为1,069.1亿元,持仓市值占比4.01%,环比Q1季度提升1.35个百分点,公募基金对汽车行业配置比例位列申万31个一级行业排名第6位,相比Q1季度排名提升5位,按汽车行业自由流通市值占比衡量超低配情况来看,Q2季度公募基金对汽车行业略微超配0.07个百分点。

  个股持仓相对集中,优质整车及细分领域头部零部件有所加仓。从公募机构对汽车行业个股持仓偏好情况来看,BOB体育入口个股持仓相对集中,其中对第1重仓股比亚迪持仓市值约358.3亿元,占汽车行业的总配置比例约33.5%,第2至第5位重仓股分别为小康股份、福耀玻璃、长城汽车(HK)、赛轮轮胎等,分别持仓占汽车总配置比例约7.1%、4.7%、4.4%、4.4%。前30大重仓股中季度持股数量增加较多的个股分别为长安汽车、吉利汽车(HK)、长城汽车(HK)、广汽集团等,而对赛轮轮胎、比亚迪股份(HK)、中升控股(HK)等持股数量有所减少。

  投资建议:受购置税减征及新能源汽车消费政策刺激下,国内汽车产销量有望明显回升,且国内疫情处于常态化防控中,在疫情不发生严重失控情况下,疫情对制造业影响明显减弱,叠加部分原材料价格出现下调,预计下半年汽车行业盈利将有望改善。从公募机构对行业配置情况来看,BOB体育入口对优质整车和成长赛道的零部件相对看好,持仓配置也突破近2年季度新高,未来随着自主品牌持续崛起及电动智能技术的变革升级,行业成长性空间依然较大,因此建议配置优质整车及轻量化、电动化、BOB体育入口智能化等高景气赛道的优质零部件公司。

  风险因素:宏观经济增长不及预期,政策不及预期,传统汽车及新能源汽车销量不及预期,原材料价格波动风险,疫情扩散风险。