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BOBty综合体育汽车零部件行业周报:轻量化铸件产量持续上升轻量化、热管理等子板

  BOB体育APP零部件板块周度行情回顾:7/25-7/29汽车零部件板块总体表现亮眼,中信汽车零部件二级行业跑赢沪深300指数7.14个百分点,BOBty综合体育跑赢中信汽车一级行业指数3.11个百分点。细分子板块表现来看,三电系统涨幅最高(周涨幅+19.45%);热管理系统、底盘控制、智能座舱、轻量化表现次之,周涨幅分别约+14.72%/+9.08%/+8.19%/+6.21%。我们建议持续关注特斯拉供应链以及轻量化、智能座舱、底盘控制、热管理子板块相关上市公司。

  轻量化子板块:轻量化合金用量持续提升;嵘泰股份可转债申请获批。1)7月26日,2021年中国铸造行业数据在第七届全国铸造行业创新发展论坛上正式发布,其中铝(镁)合金铸件产量720万吨,较2020年增长5.9%,超出总体铸件产量增速1.9个百分点;2)嵘泰股份可转债申请获批,持续加码汽车铝合金铸件项目。轻量化有利于汽车节能、减排、增航,是汽车电动化发展下的必然趋势,叠加上游铝价回落,轻量化业务基本面支撑明确。

  智能座舱子板块:特斯拉新增安全带预紧功能,智能座舱软硬升级趋势明确。特斯拉安全驾驶团队推出安全带预紧功能,该功能基于视觉系统判断,在其监测到即将发生碰撞时提前拉紧安全带,BOBty综合体育并且此功能可以为搭载了Autopilot3.0硬件的特斯拉车型OTA升级。新发热门车型车机系统升级叠加HUD、天幕玻璃、座椅、安全带等硬件配套价值提升,智能座舱子板块趋势向好。

  底盘控制子板块:中国汽车供应链大会,大力发展线中国汽车供应链大会上,中国汽车工业协会副秘书长杨中平表示:在新能源智能网联汽车赛道中,大力发展线控底盘也是我国新能源智能网联汽车新生态建设上的重要一环。线控制动、线控转向、空气悬架分别对应底盘XYZ方向控制,目前仍处于渗透率较低、外资为主的阶段,国产替代大有可为。

  热管理系统子板块:麒麟电池催动电池水冷板配套价值提升。宁德时代发布CTP3.0麒麟电池,BOBty综合体育通过全球首创的电芯大面水冷技术,从热交换本质着手,重构水冷系统,提升电芯换热效率,适应大电流电压快充。新能源汽车热管理系统单车配套价值有望得到进一步提升。

  投资建议:个股方面,重点推荐:福耀玻璃(天幕玻璃)、伯特利(线控制动);建议关注:拓普集团(轻量化+特斯拉供应链)、旭升股份(轻量化+特斯拉供应链)、文灿股份(轻量化)、广东鸿图(轻量化)、三花智控(热管理+特斯拉供应链)、银轮股份(热管理)。

  风险提示:政策波动;产能、供应链等不及预期;原材料价格上涨;行业需求不及预期;车型上市与爬坡不及预期;成本费用控制不及预期;市场/金融风险。